6 May 2025

Voiko YEL:iin enää luottaa? – Miten eläkeiän voi turvata?

Henri Lukkarila

Yrittäjän eläkevakuutus eli YEL on pakollinen, mutta monelle yrittäjälle järjestelmä herättää enemmän kysymyksiä kuin luottamusta. Mikä ihmeen työtulo? Miten maksut määräytyvät, ja mitä vastinetta niille saa? Entä mitä tapahtuu, jos yrittäjä ei vielä edes nosta palkkaa?

Nyt hallitus suunnittelee YEL-järjestelmään merkittäviä muutoksia, joiden tavoitteena on parantaa järjestelmän kestävyyttä – mutta samalla ne voivat aiheuttaa lisäongelmia erityisesti pienyrittäjille ja yritystoiminnan alkuvaiheessa oleville.

YEL-maksut perustuvat työtuloon – mutta mikä on "oikea" työtulo?

YEL-vakuutus ei perustu todelliseen palkkaan vaan arvioon siitä, mikä olisi yrittäjän työpanoksen arvo euroina. Tätä kutsutaan työtuloksi, ja sen mukaan määräytyy sekä eläkkeen kertymä että YEL-maksun suuruus.

Tässä on monen ongelman ydin: eläkeyhtiöt painostavat nykyään uutta yrittäjää määrittämään työtulonsa liikevaihdon tai toimenkuvan keskimääräisen ansion mukaan. YEL-järjestelmä ei ota kunnolla huomioon sitä, että yritystoiminnan alkuvaiheessa rahaa ei yleensä jää omaan palkkaan.

Näin yrittäjä voi päätyä maksamaan täysin ylimitoitettua YEL-maksua, ilman että yritys on kykeneväinen maksamaan hänelle vastaavaa palkkaa toiminnan alkuvaiheessa.

Uudistus kiristämässä linjaa – eläkemaksupommi pienyrittäjille?

Kehysriihen yhteydessä hallitus linjasi, että yrittäjän työtulo määriteltäisiin jatkossa tarkemmin hänen todellisten tulojensa perusteella. Tämä voi tarkoittaa esimerkiksi sitä, että myös osinkotulot otetaan mukaan työtulon arviointiin.

Jos näin käy, YEL-maksut voivat nousta merkittävästi, vaikka varsinaiset palkkatulot olisivat maltillisia. Tätä on kutsuttu mahdolliseksi eläkemaksupommiksi.

Erityistä kritiikkiä on herättänyt se, että hallitus linjasi muutoksista jo ennen kuin asiasta tehtävä selvitystyö on valmistunut. Siksi yrittäjän on tärkeää seurata tilanteen kehittymistä.

Miten eläkkeet Suomessa oikeasti rahoitetaan – ja miksi yrittäjän kannattaa olla huolissaan?

Suomen työeläkejärjestelmä ei toimi samalla tavalla kaikille. Se on osittain rahastoiva ja osittain jakojärjestelmä, mutta tämä riippuu täysin siitä, oletko palkansaaja, julkisen sektorin työntekijä vai yrittäjä.

Yksityisalojen palkansaajien eläkkeet rahoitetaan osittain rahastoimalla: noin viidennes työeläkemaksuista säästetään tulevia eläkkeitä varten, loput käytetään nykyisiin eläkkeisiin.
Julkisen sektorin eläkkeitä tuetaan puskurirahastoinnin avulla – valtio ja kunnat ovat rakentaneet varoja tasaamaan tulevaisuuden eläkemenoja.
Yrittäjien eläkkeet (YEL) sen sijaan rahoitetaan kokonaan jakojärjestelmällä – ilman rahastointia. Ja tämä on ongelma.

Yrittäjien maksamat työeläkemaksut eivät tällä hetkellä riitä kattamaan heidän eläkemenojaan.

Tämä tarkoittaa sitä, että järjestelmä on jo nyt alijäämäinen, ja valtio joutuu paikkaamaan puutetta verovaroista. Toisin sanoen: yrittäjät maksavat eläkemaksuja, jotka eivät kata edes muiden yrittäjien eläkkeitä – puhumattakaan siitä, että niillä rakennettaisiin omaa tulevaisuuden turvaa.

Tämä on selvä merkki järjestelmän kestämättömyydestä. Kun tähän yhdistetään väestön ikääntyminen ja aleneva syntyvyys, voidaan perustellusti kysyä: Voiko yrittäjä enää luottaa saavansa aikanaan vastinetta maksamilleen YEL-maksuille?

Mitä yrittäjän sitten kannattaa tehdä?

Fiksu yrittäjä rakentaa oman lisäturvansa suunnittelemalla eläköitymistään itse, jo hyvissä ajoin. Tässä muutamia konkreettisia vaihtoehtoja:

1. Rakenna puskuria

Säästä osa yrityksen tai henkilökohtaisista tuloista yllättäviin tilanteisiin. Puskuri tarjoaa mielenrauhaa ja auttaa välttämään pakkomyyntiä tai velkaantumista vaikeina kuukausina.

2. Sijoita pitkäjänteisesti – hyödynnä korkoa korolle -ilmiötä

Yksi tehokkaimmista keinoista turvata oma eläketulevaisuus on aloittaa säännöllinen sijoittaminen:

ETF-rahastot: Helppo tapa hajauttaa sijoituksia laajasti ja kulutehokkaasti. Kuukausisäästösopimus esimerkiksi globaaleihin tai USA:n osakemarkkinoihin voi pitkällä aikavälillä kerryttää merkittävää varallisuutta.
Yrityksen kautta sijoittaminen: Osakeyhtiö voi sijoittaa tuottojaan esimerkiksi ETF:iin tai muihin arvopapereihin.
Pitkän aikavälin tavoite: Voit esimerkiksi asettaa eläketavoitteeksi pääoman, joka tuottaa kuukausittaista kassavirtaa passiivisesti – ilman riippuvuutta YEL- tai valtion eläkkeistä.

Kokeile mitä kuukausisijoittaminen voisi tuottaa korkoa korolle ilmiön ansiosta: Digibooksin Sijoituslaskuri

3. Asuntosijoittaminen – Suomessa tai ulkomailla

Asunnot voivat toimia osana omaa eläketurvaa, koska ne tuottavat kuukausittaista kassavirtaa vuokratulojen muodossa. Yrittäjä voi ostaa sijoitusasunnon henkilökohtaisesti tai yhtiön kautta.

Suomen asuntomarkkina on kuitenkin tällä hetkellä haastavassa tilanteessa.

Korkojen nousu, kuluttajien varovaisuus ja hintojen epävarmuus korostavat tiedon merkitystä.

Jos päätät ryhtyä asuntosijoittajaksi Suomessa, varmista että ymmärrät riskit ja hallitset numerot: vuokratuotto, kassavirta, verotus ja jälleenmyyntiarvo.

Yksi vaihtoehto on sijoittaa ulkomailla. Joillain alueilla nettotuotot ovat parempia kuin Suomessa, ja vuokra-asuntojen kysyntä voi olla tasaisempaa matkailun ja muuttoliikkeen ansiosta. Monet muut maat tarjoavat mahdollisuuksia, kunhan ymmärrät paikalliset lait, verotuksen ja vuokramarkkinat.

Yhteenveto

Yrittäjän eläketurva on murrosvaiheessa. YEL-uudistus pyrkii parantamaan järjestelmän kestävyyttä, mutta uhkana on, että erityisesti pienet ja aloittelevat yrittäjät maksavat kohtuuttomia maksuja ilman todellista vastinetta.

Samaan aikaan koko eläkejärjestelmä painii väestön ikääntymisen ja taloudellisen kestävyyden haasteiden kanssa.

Yrittäjän kannattaa varautua ajoissa ja ottaa vastuu omasta taloudellisesta tulevaisuudestaan. YEL on pakollinen, mutta omatoiminen säästäminen ja järkevä sijoittaminen voivat olla paras lisävakuutus eläkepäivien varalle.